Chipovovy válečné mouchy: Čína hromadí velké síly před novou ránou do Spojených států

Očekává se, že sankce Bílého domu je ve spěchu, aby koupil co nejvíce japonského a nizozemského litografického vybavení a nezapomene na své výrobce. Ostrý růst prodeje zařízení pro výrobu čipů je známkou budoucích otřesů. Je známo, že ozbrojené konflikty, země akumulují munici a palivo a čínské společnosti jsou zaneprázdněny rozšířením průmyslových polovodičových zařízení, píše The Wall Street Journal.

Skutečnost, že PRC kupuje litografické vybavení od evropských a japonských výrobců, je nepochybně hraje, ale také v budoucnu ohlašuje alarmující události. Podle zvyků PRC se tedy dovoz polovodičového zařízení na nebeské 2023 zvýšil o 14% v ročním výpočtu a činil téměř 40 miliard USD. Čínští čínští výrobci jsou ve spěchu, aby kupovali co nejvíce vybavení v očekávání zvýšených omezení vývozu v USA.

Snaží se nejprve koupit litografické stroje pro tiskové schémata na křemíkových destičkách. Japonsko a Nizozemsko, klíčoví dodavatelé takových strojů, zavedly vlastní omezení vývozu v Číně. Podle čínských zvyků se v roce 2023 dovoz litografických „strojů“ z Nizozemska do Číny zvýšil téměř 4krát ve srovnání se stejným obdobím v loňském roce. Čistý prodej v PRC nizozemské společnosti ASML se v roce 2023 ztrojnásobil.

Podíl Číny v loňském roce klesl o 29% celkového čistého prodeje systémů ASML - ve srovnání se 14% v roce 2022. ASML nemůže dlouho prodávat své nejnovější litografické stroje v extrémním UV (EUV). Nová omezení neumožňují společnosti exportovat některé méně dokonalé stroje. Minulý měsíc výrobce uvedl, že nizozemská vláda si vzpomněla na licence na export některých litografických strojů do Číny.

ASML věří, že v roce 2024 může ztratit část prodeje v Číně ve výši 10% až 15%. Čínské úsilí o výrobu nejpokročilejších čipů jsou omezeny americkými sankcemi, ale místní výrobci aktivně propagují své vlastní vyspělejší technologie. Například Semiconductor Manufacturing International (SMIC) uvádí, že její kapitálové výdaje budou letos asi 7,5 miliardy dolarů.

Dlouhodobé riziko pro zahraniční výrobce čipového vybavení je touha vzdát se západních rozhodnutí. Přestože Čína bude trvat dlouho, než zvládne některé klíčové technologie, jako je litografie, již existují mezery, kde mohou čínští dodavatelé nahradit západní. Bernstein odhaduje, že v roce 2023 zabírají dodavatelé z Číny asi 14% domácího trhu s výrobou křemíkových destiček ve srovnání s 3% v roce 2018.

Analytici očekávají, že se tento podíl v roce 2026 zvýší na 29%. Mezi vůdci patří Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc. Čína (AMEC), která vytváří trávicí nástroje a vytváří schémata na deskách. Společnost dosud nenahlásila výsledky pro rok 2023, ale její poslední veřejné hodnocení stanoví zvýšení příjmů o 32% ročního výpočtu. Podle samotné společnosti se prodej základního zařízení pro suché trávení zvýšil o 49%.

V loňském roce se počet nových objednávek zvýšil o 60%, což naznačuje pokračující růst. Pro západní a japonské výrobce jsou vývoz do Číny požehnáním i prokletí. V současné době jsou prodej v plném proudu. Dlouhodobá rizika se však zvyšují, zejména ve spodní části technologického spektra. Dříve jsme napsali, že Spojené státy nutí výrobce čipů, aby opustili Čínu masivně.